VÝNOSNOSŤ PORTFÓLIA PRI MESAČNOM INVESTOVANÍ

Prečo sa výkonnosť pri investovaní líší od výkonnosti daného aktíva od začiatku roka? Tento fakt si ukážeme v tomto novom článku pre Vás. Zároveň si ukážeme čo spôsobuje mesačné investovanie pri raste a čo pri poklese. Napíšme si zároveň čo sleduje poradca pred tým, než ide jeho klient do investovania.

1) Výnos - S klientmi nevkladáme iba jednorázovo napr. na začiatku roka ale pravidelne mesačne a tým sa priemeruje cena nákupu. Teoreticky to znamená, že ak trh vyrástol 12% ale my sme s klientmi nakupovali priemerne mesačne majú tak 6% uvediem príklad prvý nákup má 12% a posledný 0% nakoľko sa ešte nepohol, priemer je 6%. To sa samozrejme nedeje len nám ale každému kto investuje pravidelne mesačne. Na ďalší rok už budú mať výnos vkladov pred rokom samozrejme.

2) Ochrana portfólia – dajme si príklad, že by klient nakupoval na predchádzajúcom vrchole 16.7.2024 bol by samozrejme v mínuse, avšak tým že my nakupujeme mesačne, tak sa nákup priemeruje. Ak má klient príklad -6% napr. na prvých 300€ ale vloží aktuálne 300€ na ktorom bude mať 0% tak reálne bude mať priemer – 3%. Čo je tu výhodou? Stačí, že sa trh pohne kúsok nad +3% nahor a už bude klient v pluse.

3) Pochopenie horizontu klienta – mám klientov, ktorí investujú napr. na byt, o 3 roky idú kupovať byt potrebujú na byt našetriť 20% hodnoty bytu. Majú fond, ktorý im ide v kuse do plusu a teda pokles na akciových trhoch ich vôbec netrápi nakoľko nemajú akciové fondy ale peňažné, ktoré robia +3 až + 4% ročne a idú nahor ako priamka. Naopak ak klient investuje dlhodobo zbytočne mu peňažný fond. V tomto prípade ideál mať akciový fond, ktorý klientovi dlhodobo nespraví +3% ale +7% ročne a krátkodobé poklesy využívame na dokup vtedy vieme generovať +9% ročne. (píšem z praxe)

Jednoducho vklady, ktoré moji klienti kupujú v poklese im následným rastom spravia vyššie zhodnotenie a tým sa nám aktívnym prístupom do pasívnych etf darí prekonávať iba pravidelné nakupovanie trhu. Zároveň majú moji klienti výnos v čistom nakoľko sú podľa zákona 9 odstavec 1k) po roku držania etf oslobodení od dane.

Prečo to vôbec robíme? Prečo necháme svoje peniaze kolísať na hodnote? Pokiaľ si nebudeme vôbec sporiť budeme mať na dôchodku štátnych približne 500€ mesačne - 200€ byt/dom (aj viac), 300€ strava a budeme hotoví. Z čoho pôjdeme na dovolenku alebo za rodinou? Úprimne z ničoho, teda dôchodci budúci, ktorí si neodkladajú nepôjdu nikam. Dajme tomu, že by ste odložili 100€ mesačne po dobu 25 rokov bez zhodnotenia 30000€ z toho by ste si povedali, že si budete odoberať 7% = 2100€ ročne a teda 175€ mesačne. Peniaze Vám vydržia 14 rokov a 4 mesiace. Dajme tomu, že budete investovať 100€ po 25 rokoch tak pri 7% p.a. = ročnom zhodnotení budete mať 81479€, ktoré sa Vám budú naďalej zhodnocovať priemerne 7% a tie výnosy si budete vyberať = to je 5703€ ročne = 475€ mesačne. Ruku na srdce, ktorý dôchodok by ste radšej brali 500€ (iba štátne), 675€ (so sporením 100€) alebo 975€ (s investovaním 100€)? Bude sa Vám žiť ľahšie z 975€ ako z 500€? Rozhodnutie o odpovedi nechám na Vás.

Poďte do investovania prakticky, najprv si prejdite s poradcom časový horizont, averziu k riziku, aký potenciál chcete dosiahnuť. Ak svojho poradcu ešte nemáte napíšte mi. Ing. Jaroslav Marčák