VÝBER AKCIÍ VS. VÝBER ETF FONDOV

V tomto článku som sa inšpiroval človekom menom: Aswath Damodaran je to profesor z New Yorkskej univerzity a autor knihy: Psychológia investovania a viacero ďalších. Máme totiž viacero spôsobov investovania – aktívny investor si vyberá viacero akcií, mohli ste sa stretnúť aj s názvom stockpicking, pričom by mali byť zanalyzované do hĺbky a to človeka stojí dosť času a riskuje, že si nezabezpečí lepšiu návratnosť ako samotný index. Naopak pasívny investor nakupuje etf a zabezpečuje si tak návratnosť ako celý akciový trh. V tomto článku si porovnáme tieto prístupy.

Čo je vhodné spraviť od začiatku investovania?

Damodaran: K investovaniu potrebujeme kapitál čiže peniaze, potrebujeme teda niečo činiť, ak ste dobrý doktor alebo IT-čkár atď. sústreďte sa na to. Nestrácajte čas pozeraním akcií uprostred dňa. Nie je zlé sa zaujímať o investovanie, avšak musíte kvalitne zarábať, aby ste boli schopní investovať.

Ak by ste mali aj 15% zo 100€ mesačne x 12 = 1200 x 1,15 = 1380€ avšak keby si môžete odkladať 400€ mes. x 12 = 4800€ x 8% návratnosť = 5184€. Určite je super mať čo najvyššiu návratnosť a to aj robím pre mojich klientov, no samozrejme je vhodné mať viac peňazí v portfóliu a teda koľko peňazí do neho človek prispieva. Pokiaľ dokážete kariérne rásť, študovať, vzdelávať sa v odbore v ktorom ste TOP, potom dáva zmysel investovať čas do toho vzdelávania, než do analýzy akcií. Návratnosť nesmie byť na úrok príjmov.

Samotné akcie alebo etf?

Problém prečo ľudia nedokážu poraziť index sú emócie. Damodaran sa zamýšľa: Investuješ 30 rokov vyberáš firmy, dávaš do toho čas a energiu aj napriek tomu ťa index napr. S&P500 porazí vo výkonnosti budeš s tým v pohode? Ak nie, nebuď aktívny investor. Ak áno proste si povieš okej bavilo ma to, je to v poriadku. Pokiaľ Vás ale analýza nebaví, nie ste sami je faktom, že drvivá väčšina investorov vyberajúcich akcie neporazí index. Dokonca ani správci podielových fondov nedokážu prekonať S&P500 a ostatné indexy, pritom často majú tituly z prestížnych univerzít ako Harvard, Yale. Aká je teda pravdepodobnosť, že človek alebo index bude lepší? Pri 10 rokoch je 85% pravdepodobnosť, že Vás porazí index. Po 15 rokoch 92% akcií z indexu S&P500 neprekonáva samotný celý index. Čiže pravdepodobnosť vyšieho zhodnotenia je na strane indexov.

Aký typ investora som ja? Tzv. hybrid, tzn. pravidelne mesačne investujem do etf a popri tom vo voľnom čase sledujem aj konkrétne firmy. Robím to kvôli tomu, že mi to dáva vyšší rozhľad aj do mojej profesie. Nakoľko som človek, ktorý ešte aj pred spaním si namiesto televízie pozrie články a videá ohľadne investovania. Plus sa zaoberám analyzovaním a metódami ako správne skladať portfólia pomocou etf naviazaných na indexy.

Zaujímavé je teda vybrať spleť etf naviazaných na indexy nakoľko S&P500 nie je jediný index na svete. Vyjadruje len 500 veľkých firiem v USA s hodnotou firmy od 10 biliónov $. Ešte tu máme firmy od 300 miliárd do 2 biliónov a od 2 bil. do 10 bil. $ a čo Európske firmy a firmy z rozvojových krajín? Samozrejme aj pri etf je dobré sa riadiť určitými viacerými kritériami. Ak ma sledujete na Linked Ine tieto kritéria som Vám opisoval v Príručke investora, ktorú som zdieľal na plochu Linked Inu. Ak nie je Vašou vášňou analyzovanie investícií, naopak venujete sa inej oblasti v ktorej ste profesionál, napredujte v nej a investovanie zverte človeku, ktorý sa do hĺbky venuje investovaniu. Samozrejme musí to byť človek, ktorý má licencie NBS, ktorý spravuje určitý objem majetku klientom a teda má s tým skúsenosti a ktorý aj sám investuje, čiže to čo prezentuje, to aj žije. Ak sa Vám páči moja tvorba, nie ste si istý Vašim portfóliom alebo ešte poradcu nemáte, napíšte mi súkromnú správu či už na Facebooku alebo na Linked Ine. Ing. Jaroslav Marčák