BEZPEČNOSŤ INVESTÍCIÍ AKO KĽÚČ K ÚSPECHU
V tomto článku si ukážeme ako funguje bezpečnosť investícií, porovnáme si ju s bezpečnosťou v banke. Zároveň si ukážeme ako nastaviť fondy tak aby ste boli v zisku. Odpovieme si aj na otázky kedy mohol byť človek v stráte? A kedy dosahujeme trvalý zisk? Článok nie je investičným odporúčaním, slúži ako vzdelávací materiál.
Poznáme 2 známe inštitúcie z bankového a investičného sveta a to sú:
Fond na ochranu vkladov – skratka FOV – má slúžiť na to, že ak by krachla banka na Slovensku, aby peniaze boli vyplatené klientom až do výšky 100.000€ vkladov. Má to však jeden háčik o ktorom nie každý vie. Vo fonde na ochranu vkladov sa aktuálne nachádza cca 330 miliónov €. Viete koľko € majú aktuálne Slováci na bežných a sporiacich účtoch, prípadne termínovaných vkladoch v bankách? 46 000 miliónov €. Áno správne, ak ste sa správne zamysleli ak by krachla banka na Slovensku fond na ochranu vkladov by nestačil pokryť účty. Všimnite si ešte jednu vec, keď sa prihlasujete do internetbankingu píše Vám na účte disponibilný zostatok, čiže Vy ste po vložení prostriedkov do banky iba ich DISPONENT.
Kdežto keď investujete ste 100% vlastníkom investícií napríklad akcií, etf alebo celkovo podielov vo fonde.
Garančný fond investícií – Vy keď si posielate peniaze do obchodníka s cennými papiermi alebo do správcovskej spoločnosti sú chránené do výšky 50000€ až do momentu ich zainvestovania vtedy už majú inú ochranu a môžete mať v investíciách aj milióny € a ja Vám ukážem prečo, samozrejme v tých správnych.
Vy keď máte peniaze v podielovom fonde alebo etf, Vaše peniaze idú do daných inštrumentov napríklad do firiem pri akciových etf, pri dlhopisových firma vydá dlhopis, Vy jej peniaze požičiavate a čakáte za to nejaký úrok máte nemajetkový cenný papier. Pri akcií máte majetkový cenný papier a spolupodieľate sa na chode firmy. Ak máte fondy správne nastavené aká je pravdepodobnosť, že napríklad 7000 firiem z celého sveta naraz padne? Veľmi, veľmi nepravdepodobná.
Máte správcovskú spoločnosť (SS), ktorá spravuje peniaze, rozhoduje o zložení fondov. SS spisuje aj dokument štatút fondu v ktorom uvádza, kam investuje prostriedky klientov. Ak krachne banka s ňou aj peniaze klientov banky, vyhlási sa konkurz a rozpredá sa majetok banky. Ak krachne správcovská spoločnosť (SS) viete čo je na tom najlepšie? Že SS musí pre fondy viesť oddelené účtovníctvo a teda:
1) peniaze klientov neslúžia na krytie záväzkov SS
2) peniaze klientov sú v 100% vlastníctve klientov a teda ak by SS krachla nič sa nedeje, NBS, ECB alebo FED (atď.) vyhlási inú správcovskú spoločnosť, ktorá preberie fondy a fondy spravuje ďalej iná SS. Prostriedky klienti majú na investičných účtoch a naďalej sa zhodnocujú max sa môže zmeniť názov alebo hlavička fondu nič viac. Za mňa osobne oveľa radšej držím peniaze v investíciách, nie v banke a to aj z pohľadu výnosu, aj z pohľadu bezpečnosti.
Napríklad SS Amundi sa rozhodlo nakoľko malo voľné finančné prostriedky, že odkúpia všetky fondy od SS Pioneeru, fondy ďalej fungujú len zmenili časť názvu z Pioneer na Amundi.
Kto teda dohliadá na to, aby peniaze šli tam, kam majú?
NBS – dohliadá na fungovanie finančného trhu, zároveň vydáva licencie pre spoločnosti, ktoré vykonávajú svojú činnosť v súlade so zákonmi, zároveň schvaľuje štatúty fondov, plus upozorňuje aj na nekalé praktiky
Depozitár – je v jednoduchom príklade komerčná banka cez ktorú idú prostriedky do fondov a depozitár aj kontroluje transakcie tzn. či prostriedky z fondu idú napríklad pri akciových fondov do tých firiem, ktoré má fond uvedené v štatúte fondu.
Asociácia správcovských spoločností – spolupracuje na legislatíve čiže zákonov, ktoré sa týkajú kolektívneho investovania.
Auditorská spoločnosť – vykonáva audit, čiže kontroluje či z účtovného hľadiska je všetko v poriadku vo fondoch.
Prečo sa teda hovorí pri investovaní, že je s ním spojené riziko? Ako teda investovať tak aby ste boli v pluse?
V prvom rade treba investovať cez overené OCP alebo správcovské spoločnosti, nie dáke nekalé Ponziho schémy, nebezpečné obchodovanie na páku, neoverený dlhopis len jednej spoločnosti atď. Pokiaľ investujete seriózne cez kolektívne investovanie poďme si ukázať ako to robiť bezpečne. Každý finančný nástroj má určité kolísanie na trhu a ovplyvňujú ho iné finančné premenné z trhu. Napríklad ak si kúpite stabilné peňažné fondy tak viete, že aktuálne sa budete hýbať na úrovni zhodnotenia +3% až +4% ročne a daný fond nemá také vysoké výkyvy čiže volatilitu (kolísanie), po peňažných fondoch nasledujú väčšinou dlhopisové fondy, ďalej zmiešané až po akciové fondy. Pri akciových fondoch sa hovorí, že odporúčaný horizont je nad 7 rokov. Uvediem príklad: predstavte si, že vybudujete firmu, trvá istý čas ju zveľadiť, však? Warren Buffett to povedal, že na firmy je najlepšie sa dívať nie len z pohľadu hneď zhodnotenia ale z pohľadu dlhodobého vlastníctva. Firmy krátkodobo môžu zakolísať z ohľadu na ekonomické, politické, svetové dianie avšak dlhodobo generuje tržby z predaja tovarov a služieb, tým dosahujú zisky a rastú na hodnote.
No a teraz si predstavte situáciu ak klient očakáva, že bude hneď v prvom roku pri akciových fondoch v pluse a fond zakolíše nadol a on vyberie. Samozrejme, že si sám spôsobí človek stratu nakoľko nedodržal investičný horizont, ak by finančníkovi povedal, že stanovené fondy bude vyberať o rok, dva, tri tak finančník mu vie nastaviť úplne iné konzervatívnejšie fondy a nepopálil by sa. Pri pravidelnom mesačnom investovaní ak naopak človek si odkladá dlhodobejšie nad 7 rokov tak klient vie mať zhodnotenie +7% ročne a viac, aj napriek kolísaniu a teda v tomto prípade by finančník nadarmo dával klientovi konzervatívny fond so zhodnotením +3-4% keď môže mať klient +7-9%. Čiže pokiaľ klient dodrží investičnú stratégiu, ktorú si stanovil na začiatku tak je veľmi veľká pravdepodobnosť, že klient bude krásne dlhodobo v pluse. Samozrejme musí mať kvalitné fondy, kvalitné investície a spoločnosť ktorá mu ich spravuje by mala byť poď dohľadom NBS to je alfa, omega, základ pri bezpečnom dlhodobom investovaní. Verím, že som Vám týmto článkom viac priblížil ako funguje bezpečnosť pri investovaní, aké inštitúcie na neho dohliadajú a v prípade ak Vám vznikli otázky pokojne ma kontaktujte, napíšte mi súkromnú správu napríklad na Linked Ine alebo Fb na profile Jaroslav Marčák.