AKO INVESTOVAŤ V ČASE RASTÚCICH TRHOV?

S&P500 najznámejší americký index je aktuálne na hodnote 5222 bodov a ľudia sa pýtajú ako investovať. Čakať, kupovať? Je trh nízko, vysoko? Preto Vám napíšem v tomto článku ako by som to spravil ja a ako investujeme s mojimi klientmi. Upozornenie: Článok nie je investičným odporúčaním, slúži na vzdelávacie účely.

1) Prvá vec, ktorú si treba uvedomiť, na svete nie sú len americké spoločnosti a teda nie len S&P500. Čo tak Euro stoxx európsky index alebo Hang seng čínsky index atď? Prvá vec, ktorú by som urobil, diverzifikoval by som etf naviazané na indexy do celého sveta. Buď kombináciou World Indexov alebo osobitnými indexmi zameranými na rôzne krajiny a svetadiely.

2) A čo tak index Russel tzv. Mid capy americké alebo Small capy, jednoducho povedané S&P500 zahŕňa len 500 najväčších amerických firiem avšak aj tieto firmy boli niekedy Smallcapom alebo Midcapom tzv. malou a stredne veľkou firmou.

3) Je trh vysoko? Z dlhodobého hľadiska určite nie. Z krátkodobého nik nevie a kto Vám tvrdí, že má krištáľovú guľu, klame. Problém je ten, že napríklad už spomínaných 500 najväčších amerických firiem sa nám zdalo vysoko už 28. decembra 2023 kedy cca dosiahli nové maximá avšak od 1.1.2024 po dnes (25.3.2024 v čase písania článku) je index znova hore o + 9,63%. Čiže ten kto neinvestuje sa ochudobnil o tieto výnosy a ešte aj na bežnom účte mu peniaze podliehali inflácii čiže znehodnoteniu.

4) Viete o tom, že sú aj iné možnosti? Existujú fondy peňažné, tým, že si dnes komerčné banky od centrálnej požičiavajú za vyššiu sadzbu tak aj Vy viete na tom profitovať okolo +3,8%. Ďalej existujú dlhopisové fondy, tie budú zaujímavé časom, predpokladá sa, že akonáhle pôjdu nadol úrokové sadzby pôjdu nahor dlhopisové fondy. Ďalej existujú akciové fondy, ktoré vyplácajú pravidelný výnos čiže kľudne viete robiť aj okolo +11% napríklad 4% sa vyplatí na účet investorom a okolo 7% rastú fondy. Čiže spolu máte aj okolo 11%. Dokonca technologické fondy robia za posledných 10 rokov okolo +18 až +20% v priemere ročne.

5) Dôležité je si pozrieť štatistiky ako sa vyvíjajú trhy. Robila sa štúdia od roku 1872 až 2018 čiže za 146 rokov. Ak investujete na rok, dva max 5 áno akciový trh by Vám viac zakolísal a šiel z krátkodobého hľadiska aj do straty, následne šiel nahor. Avšak už pri 10 rokoch je minimálny predpoklad, žeby ste skončili v strate a pri 20 rokoch akýkoľvek rok by ste zobrali tak stále by ste boli v pluse ajkeby zainvestujete jednorázovo na najvyššom aktuálnom bode na trhu. V priemere by ste boli nahor o +6,7% ročne, každý rok v priemere za 146 rokov a to už považujem za relevantnú a teda dostatočne dlhú štatistiku.

6) Ak disponujem týmito danými informáciami z bodu 1 až 5, ako by som sa zachoval, a teda ako investujem? Tak ako to robíme stále, to jest investoval by som pravidelne, plus v čase poklesov dokupoval jedno-rázovo. Samozrejme nekupoval by som len S&P500 ale viacero kvalitných fondov aby som bol chránený a rozložený v investíciách aj geograficky aj sektorovo. Začal by som teraz investovať ak by som neinvestoval? Áno, jednoznačne, nakoľko najdôležitejší je čas v trhu. Uvediem príklad. Predstavte si, že by ste investovali 100€ na 25 rokov pri zhodnotení +7%, a že by ste investovali 100€ tiež pri +7% ale omeškali by ste sa o rok a teda investovali by ste 24 rokov.

Do trhu ste teda vložili iba o 1200€ menej a ukážme si aké sú výsledky:

Po 24 rokoch máte: 74.824€
Po 25 rokoch máte: 81.749€

81.749€ - 74.824 = +6925€

Ste viac ziskovejší o +6925€ pri 100€ mesačne len preto, že ste pridali rok navyše a teda začnete investovať hneď.

Čo ak pôjde trh prvý rok len do strany alebo bude pokles? Nič sa nedeje, pri poklese práveže Vy nakupujete podielové jednotky fondu alebo etf za lepšiu cenu, čiže ešte viac Vám zarobia. Ak pôjde do strany udeje sa to, že naproti ľudom, ktorí začnú investovať neskôr, Vy už v trhu budete mať 1200€ za prvý rok. Následne ak trh začne rásť, Vám sa už tie peniaze začnú krásne zhodnocovať. Kdežto iní začnú o rok o dva ešte len s 0€ čiže ak chcete napíšte mi a začnite investovať už dnes.

Záver:

Tí čo čakali sa ochudobnili o + 9% od začiatku roka, čiže jednoznačne by som šiel do investovania pravidelne tak ako Vám píšem. Osobne som na svojom portfóliu 84% v pluse, samozrejme už investujem viacero rokov. Viacerým klientom som zabezpečil zhodnotenia v desiatkach percent. Aktuálne spravujem klientom 770.000€. Nepíšem to preto, že sa chválim ale preto, že hovorí sa: "nech obuvník nechodí bosý" a teda "raďte sa s takými ľuďmi, ktorí reálne investujú" kto má svoje portfólio, kto nemá zainvestované ten Vám s investovaním nepomôže. Dôležité pri investovaní je, že to čo píšem aj sám žijem a teda pravidelne investujem a viem Vám s tým adekvátne pomôcť, samozrejme disponujem licenciami NBS čiže Vám viem priamo urobiť aj investičnú zmluvu. V rámci služby sa o Vás zároveň starám, dávam vedieť kedy je zaujímavý čas doinvestovať. V prípade záujmu mi napíšte súkromnú správu. Ing. Jaroslav Marčák