3 MOŽNOSTI VYPLÁCANIA VÝNOSOV Z INVESTÍCIÍ

Všimol som si na internete veľa článkov ohľadom budovania majetku. V minulom článku som Vám taktiež napríklad opisoval ako funguje S&P500 index aj fondy naviazané na neho a na rovnakej báze fungujú aj ďalšie fondy, ktoré sú hlavne akumulačné = pri budovaní majetku. Som rád, že sa zvyšuje investičné povedomie na Slovensku a verím, že malou časťou k tomu prispievam aj ja, nakoľko sa témam investovania zaoberám do hĺbky. Cieľom investovania samozrejme nie je len vybudovanie majetku ale aj poberanie úžitkov = máte peniaze a výnosy a zoberiete rodinu na výlet, cestujete po svete, spoznávate iné kultúry, doprajete si svoje záľuby. Neriešite to, že budete na dôchodku živoriť zo štátneho dôchodku ale že si život viete užiť v každom období svojho života a zároveň máte na to peniaze. Nebudete riešiť či chlieb stojí 2€ alebo 4€, nebudete živoriť, budete mať na to dopriať si stále. No a na to potrebujete vedieť akým spôsobom viete mať vyplácané peniaze, výnosy z investícií.

Prvú otázku mi dal klient, že kedy sa mu oplatí, od ktorého roku života poberať rentu?

Ideálne v čase, keď skončíte v práci, nakoľko ak ste aktívny v práci prispievate, budujete si majetok a zároveň si mesačnú réžiu, výlety pokrývate z výplaty. Prípadne vyberáte ak si chcete užiť viac, napr. drahšiu dovolenku, máte vybudovaný majetok nad 100000€, 200000€, 300000€ a viac a chcete potešiť rodinu, ideálne tak, aby Vám výnosy z investícií Vám pokryli výber, ktorý plánujete realizovať.

A teraz akým spôsobom vyberať?

Existujú 3 možnosti vyplácania výnosov z investícií:

1) Odkupom – uvediem príklad máte portfólio, ktoré ste používali aj pri akumulácii čiže pri budovaní majetku napr. tzv. akumulačné fondy, rozhodli ste sa, že už chcete prejsť do fázy nie budovania majetku ale výberov vtedy si poviete napríklad, že: "Mám 500€ od štátu dôchodok, moje reálne výdavky sú 1500€ a teda chcem vyberať z portfólia 1000€ mesačne." Samozrejme tomu predchádza fáza budovania majetku ak si ešte neinvestujete mesačne, napíšte mi. Následne napríklad v EIC existuje tzv. rentový účet, kde sa dá automaticky nastaviť, že z investičného účtu Vám pošlú Vami zvolenú mesačnú čiastku na Váš osobný účet až do vyčerpania účtu. Alebo až do Vašej smrti a zvyšok zdedia po Vás Vaše deti (vnúčatá).

2) Dividendou – dividenda je výnos, podiel na zisku spoločností, samozrejme tých spoločností vlastníme vo fonde viacero. Vyberiete si Vy alebo Váš poradca tzv. distribučný fond a poberáte výnosy. Uvediem príklad existujú fondy, ktoré vyplácajú okolo 8% investorom ale je tam jeden háčik, dlhodobo klesajú na hodnote. Alebo existujú fondy, ktoré vyplácajú investorom okolo 4% ale popri tom fond ešte dlhodobo ide nahor = zhodnocuje sa, zároveň v čase zvyšuje výnos, čiže ak fond držíte pár rokov, kľudne sa môže stať, že Vám pri dôchodku bude vyplácať 5-7% výnos. Ktorý by ste si vybrali Vy? Za mňa jednoznačne ten so 4% a zvyšujúcou sa hodnotou fondu a zvyšujúcou sa dividendou (cca zvýšenie o infláciu). Funguje to tak, že každý kvartál napríklad vo februári, máji, auguste a novembri Vám stále príde na účet výnos. Napríklad máte 300000€ x 0,04 (4%) = 12000€ ročne čiže 1000€ mesačne (v tomto prípade 3000€ kvartálne) a s peniazmi si robíte čo chcete. Vy z portfólia neodkupujete ale tá dividenda výnos Vám chodí každý kvartál a tú si vyberáte a nakúpené podiely Vám tam ostávajú a pracujú pre Vás každý rok. Viete čo je na tom najlepšie? Že ešte aj tých 300.000€ Vám stúpa dlhodobo na hodnote. Môže sa stať, že dobudúcna tam budete mať s výnosom 600.000€ a tie ostanú Vašim deťom nakoľko investície sú dedičné. Budujete si tak ako Švajčiari generačné investície.

Poznámka: Tu by som sa presne rozhodoval, že čo chcem: Chcem mať portfólio, ktoré sa mi bude zhodnocovať, chcem z neho poberať odkupom pravidelný vyšší mesačný výnos a to tak že ho do smrti vyčerpám do 0€?

Výpočet:

Vybudoval som 200000€ a chcem z nich poberať 10% = 20000€ ročne:

1 rok: 200000€ x 1,07 (7% výnos) = 214000€ - 20000€ = 1940000€
2 rok: 194000€ x 1,07 – 20000€ = 187580€
3 rok: 187580€ x 1,07 – 20000€ = 180710€
4 rok: ... = 173369€
5 rok: 165495€
6 rok: 157079€
7 rok: 148075€
8: 138440€
9: 128130€
10: 117100€
11: 105296€
12: 92667€
13: 79153€
14: 64694€
15: 49223€
16: 32668€
17: 14995€
18: 0€

Čiže 18 rokov pri 10% výbere viete fungovať čož tiež nie je zlé lebo 360.000€ ste vybrali, celkom slušné. Akurát, že Vašim deťom by ste zanechali 0€. To je prvá možnosť.

Alebo druhá možnosť je, že si poberáte 4-5% cca 10000€ ročne doživotne! A ešte aj cca 600.000€ ponecháte svojim deťom.

3) Kombinácia – problémom vrchného výpočtu a zastáncov iba akumulačných fondov je to, že trh sa nepohybuje ako priamka ale v cykloch. Máte roky, ktoré urobí nad +7% a je ich viacero ale máte aj pár rokov kedy môže spraviť mínus a čo potom? Z čoho vyberiete? Bude sa Vám chcieť odpredávať portfólio keď budete vidieť, že trh je práve ten rok v poklese? Počkáte toľko? Čo keď budete chcieť ísť na dovolenku aj ten rok? Preto môže byť zaujímavá kombinácia oboch prístupov a hneď Vám poviem ako by som to urobil. Z akumulačných fondov by som vyberal v čase rastu trhu a z distribučných fondov pri výplate dividend v čase poklesov trhov. Nakoľko dividenda chodí stále pri distribučných fondoch bez ohľadu na to, či ide trh nahor alebo či je pokles. Samozrejme musíte vybrať správny fond s dlhodobou históriou vyplácania výnosov, najlepšie ak ho má finančný poradca sám v praxi vo svojom portfóliu vyskúšaný.

Záver:

Ktorú z možností by ste si vybrali Vy 1., 2. alebo 3tiu? To už akým spôsobom Vy budete uvažovať o výbere je len a len na Vás. Je super, ak Vám poradca vie dať odborný nadhľad a ukázať aké možnosti máte nielen pri budovaní majetku ale aj pri výbere. Rád som Vám tieto možnosti ukázal v tomto článku. Jedná sa hlavne o zaujímavé možnosti, ak už máte jednorázovú čiastku na úrovni od 100.000€ vyššie. Ak takouto a vyššou hotovosťou disponujete pokojne mi napíšte, nech sa Vám daná čiastka zhodnocuje. V prípade ak takúto čiastku ešte nemáte, ale chcete si buď čisto mesačne investovať alebo kombináciu jednorázovo plus mesačne investovať a teda si chcete vyššiu čiastku vybudovať, taktiež mi napíšte. S pozdravom a úctou Ing. Jaroslav Marčák